![Tertarik Memiliki Toko Sendiri, Begini Biaya dan Pengembalian Modal 2025](https://www.rincilokal.id/wp-content/uploads/2025/09/dua-hari-setelah-penyanderaan-minimarket-di-tangerang-tetap-buka-cnbc-indonesiaandrean-kristianto-3.jpeg; charset="utf-8"-120x86.jpeg; charset="utf-8")
www.rincilokal.id – PT BUMA Internasional Grup Tbk (DOID) telah mengumumkan rencana penerbitan surat utang global dengan nilai maksimum mencapai US$500 juta, yang setara dengan sekitar Rp8,29 triliun berdasarkan kurs saat ini. Rencana ini dicetuskan melalui anak usaha mereka, PT Bukit Makmur Mandiri Utama, yang akan meluncurkan fixed rate notes yang akan dicatatkan di Singapore Exchange (SGX-ST).
Manajemen perusahaan menyebutkan bahwa penerbitan surat utang ini adalah langkah material, mengingat nilai transaksi yang mencapai 495,66% dari total ekuitas konsolidasi sebesar US$100,87 juta per 30 Juni 2025. Dana yang diperoleh dari penerbitan ini direncanakan akan digunakan untuk membiayai kembali utang yang ada, memenuhi kebutuhan umum perusahaan, dan pembiayaan akuisisi di masa depan.
Penerbitan surat utang ini memiliki tenor maksimal lima tahun dengan bunga tetap hingga 10% per tahun, dan pembayaran bunga dilakukan setiap enam bulan. Proses penerbitan ini akan berlangsung sesuai dengan ketentuan Rule 144A dan Regulation S dari Securities Act.
Menariknya, manajemen menegaskan bahwa surat utang ini tidak akan ditawarkan di pasar domestik Indonesia dan tidak termasuk dalam penawaran umum, sesuai dengan regulasi yang berlaku. Hal ini memberikan sinyal kuat mengenai posisi perusahaan di pasar internasional yang semakin berkembang.
Lebih lanjut, surat utang tersebut kemungkinan akan didukung oleh corporate guarantee dari anak perusahaan yang dimiliki minimal 99% oleh BUMA. Rencana penerbitan ini akan dipresentasikan kepada pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang dijadwalkan pada 27 November 2025 di Gedung Pacific Century Place, Jakarta.
Penerbitan global bond ini merupakan bagian dari strategi jangka panjang BUMA untuk memperpanjang profil jatuh tempo utang. Dengan langkah ini, perusahaan berupaya untuk meningkatkan fleksibilitas keuangan serta mempertahankan akses yang lebih luas ke berbagai sumber pendanaan internasional.
Di sisi lain, pada perdagangan yang berlangsung pada 21 Oktober 2025, saham DOID terlihat mengalami peningkatan sebesar 3,73%, ditutup pada level 334. Namun, sepanjang tahun ini, saham DOID mengalami koreksi yang signifikan, dengan penurunan sebesar 38,72%. Hal ini mencerminkan tantangan yang dihadapi perusahaan di pasar modal saat ini.
Sebagai informasi tambahan, per tanggal 30 September 2025, Northstar Tambang Persada Ltd yang merupakan perusahaan milik Patrick Walujo tercatat sebagai pemegang saham mayoritas di DOID dengan kepemilikan sebesar 38,22%. Sementara itu, PT Trimegah Sekuritas yang dimiliki oleh Garibaldi Thohir memiliki 6,59% saham di perusahaan tersebut.
Strategi Penerbitan Surat Utang Global yang Dijalankan BUMA
BUMA memfokuskan strategi penerbitan surat utang untuk memperbaiki struktur pendanaan dan daya saing di pasar internasional. Dengan persetujuan dari pemegang saham dalam RUPSLB mendatang, diharapkan langkah ini dapat meningkatkan kepercayaan investor dan memperluas jejak BUMA di pasar global.
Manajemen BUMA juga menilai pentingnya diversifikasi sumber pembiayaan untuk mengelola risiko yang ada. Melalui penerbitan surat utang ini, perusahaan berharap dapat meraih dana yang diperlukan dengan biaya yang lebih efisien dan mengurangi tekanan keuangan dalam jangka pendek.
Dengan menggunakan fixed rate notes, BUMA akan mendapatkan kepastian biaya pinjaman dibandingkan dengan instrumen berbunga mengambang, yang lebih rentan terhadap fluktuasi suku bunga. Hal ini menjadi langkah cerdas di tengah ketidakpastian ekonomi saat ini.
Langkah ini menunjukkan komitmen BUMA untuk memperluas akses ke pasar modal internasional serta meningkatkan likuiditas. Penerbitan surat utang juga memberikan peluang bagi perusahaan untuk menjalani ekspansi bisnis yang lebih agresif di masa mendatang.
Jika rencana penerbitan surat utang ini terwujud dengan sukses, diharapkan BUMA dapat menarik lebih banyak perhatian dari investor asing. Keberhasilan ini dapat membuka pintu bagi potensi kerjasama dan investasi lebih dalam di industri yang digeluti perusahaan.
Dampak Penerbitan Surat Utang terhadap Kinerja Perusahaan
Penerbitan surat utang ini diharapkan dapat memberikan dampak signifikan terhadap kinerja perusahaan. Dengan dana tambahan yang diperoleh, BUMA dapat menyelesaikan proyek yang terhenti atau mendanai proyek baru yang potensial. Peningkatan pendapatan jangka pendek dapat terwujud, yang pada gilirannya akan menguntungkan seluruh pemegang saham.
Selain itu, langkah ini juga berpotensi untuk memperbaiki reputasi BUMA di kalangan investor. Keberhasilan dalam penerbitan surat utang akan mengindikasikan kepercayaan kedua belah pihak, yang dapat memperkuat posisi perusahaan di pasar saham dan meningkatkan nilai saham di pasar.
Namun, hal ini juga harus diimbangi dengan pengelolaan utang yang bijaksana. Perusahaan harus memastikan bahwa beban utang tidak membebani arus kas operasional dan dapat dikelola dengan baik. Ini akan menjadi tantangan tersendiri bagi perencanaan keuangan di masa mendatang.
Secara keseluruhan, dampak positif dari penerbitan surat utang akan terlihat jika BUMA mampu membangun rencana penggunaan dana yang jelas dan strategis. Ini akan menjadi faktor utama dalam menarik minat investor dan menjaga pertumbuhan perusahaan yang berkelanjutan.
Akhirnya, keberhasilan dalam penerbitan surat utang ini akan menjadi sinyal positif bagi pasar modal Indonesia di tengah perjalanan pulih dari dampak ekonomi yang berat. Ini menandakan bahwa perusahaan-perusahaan Indonesia siap untuk bersaing di panggung global dengan mengoptimalkan struktur pendanaan mereka.
Pentingnya Persetujuan Pemegang Saham dan Rekomendasi Investasi
Persetujuan pemegang saham dalam RUPSLB yang akan datang menjadi langkah krusial bagi BUMA agar rencana penerbitan surat utang dapat terealisasi. Dukungan pemegang saham sungguh penting, mengingat keputusan ini akan mempengaruhi arah bisnis perusahaan ke depan.
Investor disarankan untuk memperhatikan hasil RUPSLB ini. Keputusan positif dari pemegang saham dapat menjadi indikator baik bagi potensi pertumbuhan kinerja perusahaan. Investor juga harus terus memantau perkembangan pasar dan strategi perusahaan pasca-penerbitan surat utang.
Dengan melihat potensi yang ada, investor harus mengevaluasi kembali posisi mereka dalam saham DOID. Rencana penerbitan surat utang ini dapat menjadi catalyst positif yang dapat meningkatkan daya tarik investasi pada perusahaan jika dijalankan dengan baik.
Oleh karena itu, penting bagi semua pemangku kepentingan untuk memahami implikasi dari keputusan ini dan bagaimana perusahaan dapat mengelola dan memanfaatkan dana tersebut untuk pertumbuhan di masa depan. Aspek ini harus menjadi bagian dari pertimbangan dalam pengambilan keputusan investasi.
Dalam kesimpulannya, penerbitan surat utang global oleh BUMA merupakan langkah strategis yang jika dikelola dengan baik, bukan hanya akan memperkuat posisi perusahaan di industri, tetapi juga memberikan potensi investasi yang menarik bagi para pemegang saham dan calon investor.
